Посилання скопійовано
У 2027 році процес приватизації певних державних банків може перейти в практичну фазу: держава має намір скоротити свою частку в банківському секторі та залучити стратегічних інвесторів до капіталу фінансових установ.
Однією з установ, для якої передбачається залучення приватного капіталу, є Укргазбанк (UGB). На цьому тлі постає питання не тільки про потенційну вартість банку, але й про критерії, за якими стратегічний інвестор оцінюватиме актив перед входженням у його капітал.
Прибутковість є лише одним із таких критеріїв. Під час детальної перевірки інвестори аналізують якість кредитного портфеля, рівень непрацюючих кредитів та активів (NPL/NPA), адекватність резервів, а також юридичні та регуляторні ризики. Окремо оцінюються система корпоративного управління, комплаєнс, управління ризиками та чіткість фінансової звітності.
Отже, одним із чинників, що може впливати на привабливість банку для інвестицій, є стан його проблемних активів та ефективність роботи з ними.
Для потенційного інвестора важливий не лише обсяг NPL у балансі, але й здатність банку його зменшувати. Для цього банки можуть застосовувати реструктуризацію, судові та позасудові процедури стягнення, реалізацію заставного майна, продаж прав вимоги, відкриті торги та інші механізми, передбачені законодавством.
Як зазначають в Укргазбанку, протягом 2023 – першого півріччя 2026 року було врегульовано непрацюючих активів на суму 8,4 млрд грн, що становить 67% від їхнього обсягу на початок 2023 року. Одним із значних випадків 2026 року стало врегулювання проблемної заборгованості ТОВ “ЄВРОЕНЕРГОТРЕЙД”. У травні Укргазбанк забезпечив повернення понад 1,14 млрд грн боргу компанії. Для врегулювання банк, зокрема, скористався механізмом суброгації.
Цей випадок демонструє реальний зв’язок між роботою з окремим проблемним позичальником та показниками, які згодом аналізуватиме потенційний інвестор: повернення коштів, скорочення проблемних активів та зменшення ризиків на балансі.
“Для стратегічного інвестора важливий не лише фінансовий результат банку на певну дату. Він оцінює якість активів, прозорість балансу, юридичні ризики, корпоративне управління та те, наскільки ефективно банк здатний управляти проблемною заборгованістю. Тому робота з історичними проблемними активами є одним з елементів підвищення інвестиційної привабливості банку”, – підкреслюють у пресслужбі Банку.
Очищення балансу при цьому не означає лише списання або продаж проблемних кредитів. Частина заборгованості може бути реструктуризована та повернута до активного обслуговування, за іншими активами банк може стягнути забезпечення або реалізувати право вимоги. Ключовим для оцінки є економічний ефект від такої діяльності та зниження ризику для банку.
Окремий блок перевірки майбутнього інвестора буде стосуватися корпоративного управління. Для державного банку матимуть значення робота наглядової ради, розмежування функцій акціонера та менеджменту, незалежність функцій управління ризиками та комплаєнсу, а також якість внутрішніх процедур.
По суті, потенційний покупець оцінюватиме не тільки те, скільки банк заробляє зараз, але й наскільки передбачуваною буде його діяльність після зміни структури власності.
Тому наступний рік для банків, які можуть бути залучені до процесів приватизації, стане не лише періодом пошуку потенційних інвесторів. Не менш важливою буде підготовка самих активів до угод — від роботи з проблемною заборгованістю до питань корпоративного управління та прозорості балансу.
У випадку Укргазбанку ця робота вже триває. І її результати можуть стати одним із чинників, від яких залежатимуть інтерес стратегічних інвесторів та майбутня оцінка банку.
Публічне акціонерне товариство акціонерний банк “УКРГАЗБАНК”. Ліцензія НБУ №123 від21.07.1993. Реєстраційний номер у Державному реєстрі банків №183.
Головне сьогодні
Джерело новини: epravda.com.ua