Крипторинок у жовтні досяг нового рекорду, перевищивши $4,2 трлн. Однак на фоні ейфорії з'являються тривожні сигнали.
Від стрімкого зростання кредитного плеча до жадібних настроїв та фіксації прибутку великими гравцями — аналітики попереджають, що нові висоти ринку можуть виявитися крихкими.
1. Рекордне кредитне плече сигналізує про тендітний імпульс
Дані Coinglass показують, що загальний відкритий інтерес досяг рекордних $233,5 млрд, незважаючи на зниження обсягів спотової торгівлі.
Це говорить про те, що трейдери активно використовують деривативи та маржинальну торгівлю для посилення короткострокових рухів, а не інвестують безпосередньо.
За даними CryptoQuant, оцінне кредитне плече (ELR) на Binance досягло 0,187 – це найвищий показник із липня. Він відображає середнє кредитне плече, яке використовується трейдерами на платформі.
Аналітик CryptoQuant Arab Chain зазначає, що зростання інтересу до ризику на ринку пов'язане з тим, що біткоїн наближається до нових історичних максимумів. Однак історія показує, що коли кредитне плече перевищує 0,18–0,20, то відкат стає неминучим через каскадні ліквідації.
Роздрібні інвестори беруть активну участь у цьому процесі, сподіваючись заробити на висхідному тренді, тоді як інституційні інвестори, схоже, знижують кредитне плече для збереження капіталу. Цей поділ показує ринок, що прагне швидкого прибутку на дедалі хиткішій основі.
2. Жадібні настрої досягають пікових рівнів
Тим часом індекс страху та жадібності зріс до 70, що поміщає ринок у зону «жадібності».
Хоча це сигналізує про оптимізм, це часто також вказує на точки виснаження, коли трейдери стають занадто самовпевненими. Історично значення вище 70-80 передували фазам охолодження.
3. OG-кити фіксують прибуток
Ончейн-активність показує, що довгострокові власники, відомі як «OG-кити», почали активно переміщувати та продавати значні обсяги біткоїнів. Аналітик CryptoQuant Маартунн повідомив, що кити, як нові, так і старі, заробили понад $800 млн за перші три дні жовтня.
Крім того, 15 000 BTC, вартістю близько $1,88 млрд, надійшли на біржі, що вказує на активність великих гравців.
Тим часом, Lookonchain повідомив, що, коли біткоїн досяг нового історичного максимуму вище за $126 000, неактивний кит перемістив 100 BTC ($12,5 млн) після 12 років бездіяльності.
«OG-кит біткоїну щойно перемістив 100 BTC ($12,5 млн) на 2 нові гаманці після 12 років бездіяльності. Він спочатку отримав 691 BTC ($92 тис. тоді, зараз $86 млн) 12 років тому, коли BTC коштував лише $132», — йдеться у пості.
Коли старі гаманці активуються під час ралі, це часто сигналізує, що досвідчені інвестори фіксують прибуток. У минулому це передувало ринковим корекціям.
4. Загроза повернення долара США
Поки криптовалюта зросла на 12% вище за свої максимуми 2024 року, індекс долара США (DXY) впав майже на стільки ж, але зараз відновлюється.
Аналітики, такі як Аксель Адлер і The Great Martis, попереджають, що долар може зміцнитися через економічні проблеми в Європі та фіскальну невизначеність у США. Сильний долар зазвичай тисне на ризикові активи, включаючи криптовалюту.
“Індекс долара піднявся вище 98, оскільки інвестори оцінювали наслідки припинення роботи уряду”, – написав Адлер.
Daan Crypto Trades зазначає, що ослаблення долара сприяло зростанню криптовалюту. Якщо долар знову зміцниться, цей ефект може швидко зникнути.
5. Попередження про «Момент 1999 року»
Мільярдер-інвестор Пол Тюдор Джонс порівняв поточний ринок криптовалют із бульбашкою доткомів 1999 року. Хоча він визнав, що біткоїн залишається привабливим, його аналогія підкреслює ризик спекулятивного піку.
Історія показує: коли жадібність, кредитне плече та дії великих гравців збігаються, часто слідує корекція, за якою приходить нове зростання.
Источник: cryptocurrency.tech
